Setelah mengumumkan rencana untuk mengakuisisi DISH Network awal musim gugur ini, DirecTV berencana menghentikan akuisisi setelah sekelompok pemegang obligasi DISH menolak persyaratan penawaran pertukaran utang.
“Transaksi yang berhasil merupakan syarat bagi DirecTV untuk mengakuisisi bisnis video DISH,” kata Ted Wietecha, juru bicara EchoStar, pemilik DISH. “Mengingat hasil transaksi EchoStar, DirecTV telah menyatakan bahwa mereka tidak punya pilihan selain menghentikan akuisisi pada 22 November.”
DISH mempekerjakan ribuan warga Colorado di lima kantor di wilayah metro Denver, termasuk kantor pusat nirkabelnya di Littleton. Perusahaan telah mengalami tahun yang penuh gejolak yang mencakup penurunan pendapatan, PHK, dan akuisisi oleh EchoStar Corp. pada bulan Januari.
Menurut Reuters, dalam kesepakatan yang diusulkan, DirecTV akan membayar $1 untuk mengakuisisi bisnis TV berbayar yang disebut DISH DBS, yang mencakup DISH dan Sling TV, dan setuju untuk menanggung sekitar $9,75 miliar utang DISH.
Reuters melaporkan: “DISH dan DirecTV meluncurkan tawaran pertukaran utang dengan harga diskon untuk membantu memperpanjang jatuh tempo utang.” Pada tingkat diskonto, utang berkurang sekitar $1,57 miliar.
Reuters melaporkan bahwa lebih dari 85% pemegang obligasi DISH menolak rencana tersebut.
Dalam laporan pendapatan terbarunya, EchoStar melaporkan total pendapatan sebesar $11,86 miliar untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2024, dibandingkan dengan $12,85 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Pada tiga kuartal pertama tahun 2024, rugi bersih EchoStar sebesar US$454,78 juta, dibandingkan laba bersih periode yang sama tahun lalu sebesar US$327,83 juta. Kerugian per saham terdilusi adalah $1,67, dibandingkan dengan laba per saham sebesar $1,06 pada periode yang sama tahun lalu.
Wietecha mengatakan perusahaannya “memiliki fondasi yang lebih kuat untuk mengoperasikan dan mengembangkan bisnis EchoStar, terlepas dari hasil transaksinya.”
“EchoStar mendapatkan pembiayaan sebesar $2,5 miliar pada bulan September untuk menutupi utang yang jatuh tempo dan telah mengumpulkan tambahan pembiayaan sebesar $5,6 miliar sebagai bagian dari serangkaian transaksi keuangan yang baru-baru ini diumumkan,” katanya. “Dana ini tidak dipengaruhi oleh kesepakatan DirecTV.”
Wietecha tidak berkomentar apakah EchoStar akan terlibat dalam negosiasi lebih lanjut untuk memungkinkan penyelesaian penjualan ke DirecTV.